馬克林的世界

2008-07-23 中國時報 【黃琮淵／台北報導】

    　財管市場衰退的情況，究竟有多慘？據了解，部分銀行上半年的財管業務量，幾乎不到原訂目標的一半，而且不論公營、民營、大行庫、小行庫都是如此；若去年同期的業務量相較，幾乎只剩下四到五成，衰退幅度相當驚人。

    　全球股市慘遭熊吻，投資人苦不堪言，有銀行業者表示，過去賣各類理財商品時，投資人往往要求有兩成以上的報酬率，否則根本賣不出去；近期卻有極大改變，客戶現在的要求相當微薄，通常只希望不要賠錢，「報酬率能有5%，就要偷笑了」。

    　總統大選之後，台股一片榮景，受次貸影響而離場的客戶，紛紛大買國內基金，一度讓快死掉的財管業務，出現復甦跡象；不過，「馬上」台股就暴跌，近期許多客戶到銀行，不是向理專抱怨，就是要求贖回，就算不贖回也是減額扣款，或是乾脆不扣，願意加碼的客戶寥寥無幾。

    　有銀行提早轉向，開始賣各類保險商品，有銀行甚至推出一系列儲蓄險商品，打算填補財管市場的空缺。但受5月油價解凍，國內通膨加劇影響，一些原本宣稱能抗通膨的儲蓄險，到頭來卻被通膨打敗，投資人興趣缺缺，理專也推得相當辛苦。

    　不過，相較於基金、連動債乏人問津，根本就賣不出去，保單商品至少還有人買，部分銀行開始計畫與保險業者合作，在下半年時推出「通路獨賣」的新商品，與保險業務員搶生意。

    　至於不買保單，還是以基金、連動債為主要資產的客戶，也開始下修報酬率，「以10%為獲利目標」。銀行主管說，像是南非幣定存利率約8%，雖然有匯損風險，但還是有人存，只不過操作方法變成短線進出，「賺到5%以上就快閃，瞄頭不對就認賠出場」。