馬克林的世界

    信用要素對我們進行信用分析和信用評估十分有用，它將指導我們按照什麼內容進行信用分析，根據哪些方面進行信用評估。
國外提出的幾種信用要素學說：
1. 5C要素。早在1910年，美國銀行家波士特（William Post）首先提出構成企業信用的四項要素：品格（Character）、能力（Capacity）、資本（Capital）、擔保品（Collateral）、引起各方注目。後來，銀行家基（Edward F.Gee）主張加上企業環境（Condition of Business），改稱5C信用要素。其中擔保品和環境為外部因素，品格、能力、資本為內部因素。
2. 4F要素。以後羅勃特摩利斯協會（Robert Moris Associates）又把信用五要素改為三要素，將品格、能力合稱為個人要素（Personal Factor），將資本、擔保品合稱為財務要素（Financial Factor），將企業環境改為經濟要素（Economic Factor）。1955年，德類克（Milton Drake）又把個人要素改為管理要素，形成目前企業信用三要素（管理、財務、經濟）。後來，歐、美、日本等國在信用分析中發現工商企業成敗都同內部組織管理有關，主張增加組織要素（Organization Factor），連同以上三要素，稱為4F要素。
3. 5P要素。有的學者認為企業信用有五要素組成，即：借主（Person）、借款用途（Purpose）、還款財源（Payment）、債權保障（Protection）、前途展望（Perspective），稱為5P要素。
4. 信用方程式。貝克曼和巴特爾（Theodore N.Beckman ＆ Robert Bartels）兩位教授後來又把信用5C要素中品格、能力和資本三個內在要素形成不同組合，組成下列信用方程式：
良好的信用=品格＋能力＋資本
基本的信用=品格＋能力＋資本不足
          或=品格＋資本＋能力不足
低劣的信用=品格－能力－資本
          或=資本－品格－能力
欺詐的信用=能力－品格－資本
    這就是說，企業具有良好的信用，必須具備品格、資本和能力等三項要素，如果資本不足或者能力不足，就不能說是良好的信用，只能算是基本的信用。如果只有品格，沒有能力和資本；或者只有資本，沒有品格和能力，那就屬於低劣的信用。如果只有能力，沒有品格和資本，這就可能成為欺詐的信用，十分危險。
5. 六“C”學說又是在原來五“C”基礎上演進而來的。除了原來的Character(品格)、Capacity(能力)、Capital(資本)、Collateral(擔保品)、Condition(環境狀況)這五“C”外，又增加了Control(控制)或Coverage insurance(保險)一項。
     這個“C”的重要性是在近代、尤其是現代商業活動中逐漸體現出來的。隨著貿易的多樣化；金融工具的複雜化，企業面臨之風險不斷提高，如何控制風險實為企業穩定經營之必要工作。
6、六“A”學說
    美國國際復興開發銀行將企業要素歸納為以下六項，即：經濟因素（Economic Aspects）、技術因素（Technical Aspects）、管理因素（Managerial Aspects）、組織因素（Organizational Aspects）、商業因素（Commercial Aspects）和財務因素（Financial Aspects）。
①經濟因素
主要考察市場經濟大環境是否有利於受信企業的經營和發展。
②技術因素
主要考察受信企業在技術先進程度、生產能力、獲利能力上是否有利於還款。
③管理因素
主要考察受信企業內部各項管理措施是否完善，管理者經營作風和信譽狀況的優劣。
④組織因素
主要考察受信企業內部組織、結構是否健全。
⑤商業因素
主要考察受信企業原材料、動力、勞力、設備是否充分、產品銷售市場和價格競爭力等方向是否占優。
⑥財務因素
主要從財務角度考察受信企業資金運用、資本結構、償債能力、流動性、獲利能力等水準高低。
7、十“M”學說
十“M”學說包括以下幾項內容：
①人力：（Man）
從經營者的品質、能力、經驗、作風和企業技術水準等方面分析。
②財力：（Money）
從財務角度分析受信企業的資本結構，資金流動性，安全性和收益性，並輔助考察資金長、短期運用計畫。
③機器設備能力（Machinery）
從機器設備的品質、效能、新穎程度、數量等方面分析對企業經營者的影響。
④銷售能力（Market）
銷售能力強弱影響企業收益能力，應分析其銷售途徑是否健全，銷售網路是否完備、市場佔有率高低、客戶分佈廣度等。
⑤管理能力（Management）
從經營的計畫能力、領導能力、組織能力、協調能力等方面分析。
⑥原材料供應能力（Making plan）
考察原料的品質、價格、成本、存量等對企業經營造成的影響。
⑦計畫能力（Material）
分析企業對長、短期經營活動的經營方針有無制訂和是否適合企業的經營和發展。
⑧製造能力（Manufacturing）
從企業人力、財力、機械運作能力、原料供應能力多方面綜合分析製造能力。
⑨方法（Method）
從企業生產技術角度分析企業的持續發展能力。
⑩獲利能力