· 2010-07-28 工商時報 【記者孫彬訓／台北報導】
過去打出「類私募基金」口號而曾經走紅的集合管理帳戶，台北富邦銀行近期率先喊卡，震撼整個金融圈！由於銀行發行的「集合管理帳戶」，依照法令規定，不能主動宣傳，也讓上路7年的集合管理帳戶遲遲無法成長，北富銀已於7月中終止所有的集合管理帳戶。
集合管理帳戶的由來，是從2003年5月開始，國內的首檔集合管理運用帳戶開始誕生，今年剛過7歲生日，但由於集合管理帳戶是金錢信託的一種，因此屬於私募性質，不能針對公眾主動宣傳，所以上路多年，還是無法打出知名度，不過簡單來說，集合管理帳戶就是銀行發行的基金，每個集合管理帳戶就是共同基金一般單位的「檔」。
市場人士分析，集合管理帳戶費用包含信託加入手續費、帳管費、信託保管費，這些所有集合管理帳戶的費用，全是由銀行賺去，且能培養資產管理的人才，因此當初銀行也曾樂於推出集合管理帳戶。
此外，投資靈活度上，集合管理帳戶也較靈活，因法令規定，集合管理帳戶採取負面表列投資，也就是哪些標的不能投資，且集合管理帳戶也不必像基金一樣，多半僅能做多不能做空。
不過，銀行主管指出，集合管理帳戶受到信託公會與銀行局管理，近來管理越來越嚴格，幾乎都比照基金管理，但集合管理帳戶受到「無法主動宣傳」的原因，讓銀行無法推動此項業務，因此有銀行率先喊卡，一點也不意外。
此次由北富銀發難，主動終止集合管理帳戶。北富銀是在2005年開辦此項業務，目前共計有4個集合管理帳戶予以終止，主要是富邦金控旗下的富邦投信亦提供極為類似的共同基金，基於產品線重疊的考量。銀行方面表示，未來客戶如有需求，仍可透過投資富邦投信所提供的同類商品獲得需求滿足，一旦主管機關同意，將陸續對集合管理帳戶清算。
北富銀也建議客戶，可依個人理財需求及承受風險能力，另行申購「特定系列基金」或「指定單獨管理信託業務-計畫性投資」，前者為基金，後者則為指定單獨運用的信託商品，提供穩健的共同基金投資規劃。
銀行疾呼勿扼殺千億商機
· 2010-07-28 工商時報 【記者孫彬訓／台北報導】
扣除北富銀，集合管理帳戶市場中現存的9家銀行，昨天齊聲呼籲主管機關，儘快放寬集合管理帳戶的限制，讓此項好商品「稍微讓消費者知道有這項商品可選擇」，雖然這些銀行目前暫無跟進北富銀的計畫，但對於市場規模上千億的商機就如此被官方扼殺，深感可惜，更擔心失去培養資產管理人才的好場域。
市場人士強調，市場最好的時候，光是中信銀的全球靈活收益集合管理帳戶單檔規模就突破100億元，銀行的主導性高、市況空前，後來受金融海嘯及政府管太多的影響，市場逐漸萎縮，現在又受限於不得公開宣傳，銀行業無異是拱手讓人。
整體市場，目前共有10家銀行發行集合管理帳戶，總發行檔數為38檔，總金額為191.73億元，規模最大的是自2003年12月12日開辦集合管理帳戶業務的台新銀行，架上共推出10檔集合管理帳戶，總資產規模68億元，位居同業之冠。中國信託商銀則是排名第2，目前規模近46億元。
龍頭的台新銀行宣示，仍持續擴大發展，上海商銀則急起直追，合作金庫也開始發行，可以看出各銀行仍不放棄此塊市場。銀行主管說，集合管理帳戶比較保守、穩健一點，希望能符合銀行客戶的需求，追求的是長期持穩成長，部分銀行的集合管理帳戶則訴求穩定配息。
各銀行如何評估集合管理帳戶業務的商機？中國信託表示，應評估銀行本身是否有管理運用投資標的之能力，若有則結合客戶的資產，幫客戶安排適合客戶人生階段的理財計劃；若無，則不用勉強經營，銷售投信或投顧基金即可，但若集團中已有投信，也可將上述業務交給投信發展。
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