馬克林的世界

門檻恐逾3000元 部分銀行不能換檔操作

2008年07月28日蘋果日報

【 廖珮 君╱台北報導】股市激震，老行庫出招留客。繼中國信託商銀、日盛銀行推出低買高賣的「定期不定額」投資基金策略後，第一銀行也打算在9月跟進，擬循中信銀、日盛銀模式，依照基金淨值漲跌幅為加減碼基礎，投資門檻可能比目前定期定額3000元要高一點。這也是國內老行庫中，首家加入定期不定額大戰的銀行。

持盈保泰
第一銀行財富管理副總薛淑梅說，定期不定額投資，最大特色是當基金淨值下跌時、增加扣款金額，可以買得更多、更便宜，回升時創造的複利效果更大。

多有3大投資限制
上漲時則減少扣款金額，可持盈保泰，去克服一般散戶投資時「追高殺低」的人性弱點，「用系統來克服人性」。
這種投資策略最適合市場波動大時，特別是波動幅度大、或是以科技股為主的股票型基金。
目前國內銀行僅中國信託及日盛銀，針對定期不定額分別推出「Easy Fund定期不定額投資計畫」及「Smart-Mip定期投資計畫」專案，均以基金淨值作加減碼依據，銀行主管分析，第一銀行趁近日全球股市激震時跟進，頗有留舊戶、拉新客的意味。
惟理專也提醒，銀行的定期不定額專案，多有3大投資限制，投資門檻較高、費用也較貴，部分銀行還不能「換檔操作」。
如中國信託銀的Easy-Fund專案，國內外基金最低投資金額需5000元以上，日盛銀的Smart-Mip則要1萬元才能入門，比一般定期定額投資3000元還高出1~3倍，新加入的第一銀行投資門檻可能會比3000元略高，目前內部尚未定案。

手續費有最低消費
理專說，就算基金淨值一直上漲、系統自動一直減碼，到投資金額一半的底限，中信銀還是有最低3000元的最低投資門檻，日盛銀雖無設限，但因要1萬元才能入門，等於最低還是得投資5000元。
另外，手續費部分還有「最低消費」。例如中信銀規定國內基金每次每筆最少收50元，例如減碼後每月扣款金額3000元，手續費用雖然是45元（3000*1.5%），但仍以50元計收，國外基金每次每筆最低費用則是120元起跳。

基金屬不保本商品
日盛銀行則建議戶頭內扣款金額，需每月投資金額的150%再加上手續費，如投資1萬元，最好帳戶內要維持至少1.5萬元以上的現金。
其他限制部分，如日盛銀行的Smart-Mip專案不得辦理基金轉換或部分贖回，中信銀Easy-Fund專案雖可進行基金轉換，但限於得在中信銀的活存（儲）帳戶內扣款，國內有價證券的定期不定額投資，也不能用信用卡代扣款。
近日股市波動大、又逢連動債糾紛頻傳，各銀行早已調整財富管理策略，華南銀副總高榮成表示，內部核報金管會的保本以及不保本商品比率，各佔了5成，其中基金就是屬於不保本的商品，例如連動債連結一籃子基金等，上架比重為4成，就是希望能藉此來控制投資人的風險。
高榮成也提醒，定期不定額投資策略，在空頭市場，若每月增加投入金額，可能使扣款金額超出投資人所負擔，最後不得已停扣，就失去定期投資意義。
在長期多頭市場中，每個月扣款金額較定期定額的少，報酬率數字或許較高，但是實際落袋的單位數卻可能較原本預期的少。