(3) 從缺口比率(gap ratio)可知 (1)信用風險 (2)利率的變動 (3)利率暴險程度 (4)到期日。
(4) 某銀行之GAP<0，當利率上升且利差上升時，其NII (1)下降 (2)不變 (3)增加 (4)變化不定。
(3) 市場利率上升則金融機構 (1)資產市價上升 (2)負債市價上升 (3)資產市價下跌 (4)資產負債市場不變。。
(3) 下列何者非重新定價模型的缺點？(1)忽略再投資風險 (2)忽略對市場價值的影響 (4)未考慮利率變動 (4)期間分類過粗略
(4) 有一債券存續期間為5年，目前殖率為5%，若殖利率上升1bp時，其市場價格會計 (1)上漲0.05% (2)下跌0.05% (3)上漲0.48% (4)下跌0.48%
(2) 每日市場風險值(VaR1)為50，則4天的市場風險值(VaR4)為 (1)50 (2)100 (3)150 (4)200
(4) 1張面額100萬元、殖利率5%、5年到期的零息債券，殖利率波動日標準差為10 bps，則95%信賴水準，期間為1天的VaR為 (1)3,929元 (2)4,545元 (3)6,849元 (4)7,857元
(3) 在99%信賴水準期間為10天的VaR為6,990元，則在95%信賴水準期間為10天的VaR為 (1)2,330元 (2)3,490元 (3)4,950元 (4)5,480元
(3) 某金融機構在95%信心水準下的隔夜VaR風險值是50億元，表示此金融機構預期會面臨下列哪一狀況？ (A)在未來100天內會有5天損失不超過50億元 (B)在未來100天內會有90天損失至少50億元 (C)在未來100天內會有5天損失至少50億元 (D)在未來100天內預期至少90天損失超過50億元
(1) 小銘持有500萬元台積電股票，過去兩年，台積電500筆報酬率資料中，最差的5筆報酬率資料分別為–6.98%, –6.9%, –6.88%, –6.72%, –6.63%。請問，小銘此股票部位於99%信賴水準下，1天期的風險值為多少？(1)33.15 (2)33.6 (3)34.5 (4)34.9 萬元
(2) 小銘持有100萬元台塑股票，台塑股價年波動度為40%，小銘此投資組合於99%信賴水準下，1個月的風險值為： (1)7.77 (2)26.90 (3)40 (4) 93.20 萬元
(1) 甲公司風險管理部門主管宣稱，在一年以內，甲公司有99%的信心，其所投資的政府公債的未預期最大可能損失不會超過100萬元。此100萬元稱為： (1)風險值 (2)暴險值 (3)損失 (4)期望損失
(2) 甲公司所投資的政府公債，一年內的預期損失是100萬元，在99% 的信賴水準下的最大可能損失是1,000萬元，則甲公司所投資的政府公債的風險值為何？ (1)100 (2)900 (3)1000 (4)1100 萬元
(2) 有一投資組合，95%信賴水準下，1天期的VaR值為2億元，請問，該投資組合99%於信賴水準下，10天期的VaR值為多少？(1)7.92 (2)8.93 (3)9.36 (4)9.45 億
(1) 若甲投資組合由股票一與股票二所組成，則股票一風險值VaR1與股票二風險值VaR2，與投資組合風險值VaRp之間的關係，何者為真？ (1) VaR1+VaR2≧ VaRp (2) VaR1+VaR2= VaRp (3)VaR1+VaR2≦VaRp (4)VaR1+VaR2＜VaRp
(1) 信用風險是因為 (1)對手違約 (2)利率重定價 (3)現金不足提領 (4)匯率波動 所造成的風險
(1) 某銀行借出一筆$5億元現金予甲公司，該筆借款依過去歷史資料呈現，估計約有3%的違約率。且若產生違約，該筆借款僅約70%資金可以回收。銀行預期損失金額多少？ (1)$4,500,000 (2)$7,500,000 (3)$1,050,000 (4)$1,500,000
(3) 某投資人持有A級債券$4億元、BBB級債券$6億元，投資總額$10億元。假設A級債券一年內違約率3%、BBB級債券一年內違約率5%，兩種債券發生機率彼此獨立。兩種債券發生違約事件之回收率為70%與45%。請估計整體投資組合之預期信用損失(credit loss)金額？ (1)$16,720,000 (2)$18,420,000 (3)$20,100,000 (4)$22,180,000
(1) 基礎IRB與進階IRB的主要差異是前者僅可自行計算 (1)PD (2)LGD (3)Exposure (4)Maturity
(4) 下列何項不屬於信用風險資本計提方法? (1)標準法 (2)基本內部評等基礎法 (3)進階內部評等基礎法 (4)基本指標法
(3) 巴塞爾協定Ⅱ之資本適足率計算不考慮下列何種風險？(1)信用風險 (2)市場風險 (3)法律風險 (4)作業風險
(3) 計算資本適足率時，短期次順位債券應計入 (1)第一類 (2)第二類 (3)第三類 (4)第四類 資本
(3) 銀行最低自有資本對風險性資產之比率應維持在 (1)3% (2)5% (3)8% (4)10% 以上
(1) 巴賽爾協定Ⅱ第一支柱中風險資產的計算並不包括： (1)流動風險 (2)市場風險 (3)作業風險 (4)信用風險
(4) 以下何者不是巴賽爾協定Ⅱ三大支柱之一？ (1)最低資本適足率 (2)監理審查程序 (3)市場紀律(充分揭露) (4)公司治理
(3) 下列何項不屬於作業風險資本計提方法? (1)基本指標法 (2)標準法 (3)進階內部評等基礎法 (4) 進階衡量法
1. 假設目前即期匯率為30 (NTD/USD)，有一銀行對61天期換匯交易的報價為-469(S/B)/-135(B/S)，有一客戶甲欲與該銀行承作S/B的換匯交易，承作金額為100萬美元，到期期間61 天，請問甲與銀行承作換匯交易的現金流向為何？
A：到期日30.5-0.0135=30.4865 30.4865*100萬=3048.65萬
甲給銀行台幣3,048.65萬元，銀行給客戶美金100萬元
2. 英勝公司跟銀行買進一個「6×12」的FRA，名目本金為1000萬元，契約利率為2.5%，6個月後半年期(182天)利率為3.0%，請問英勝公司與銀行的支付關係為何？
A：[(3%-2.5%)*1000萬*182/365]÷[1+(3%*182/365)]= 24,564
英勝公司可向銀行收取24,564元
3. 小明非常看好台灣股市的未來，因此決定買進3口台指買權，假設履約價格7000點的台指買權之權利金為350 點，請問：(1)小明總共需付出多少權利金？ (2)若小明買進當天該台指買權的權利金為355點，台灣加權股價指數收盤為7100點，則隔一個營業日，該台指買權的最大漲跌幅為何？ (3)到期時，若台灣加權股價指數為7200點，則小明該不該行使權利？此時她的投資損益為何？（暫不考慮任何的交易費用及稅負）
A：(1) 350*50*3=52,500
(2) 7100*7%=497點
(3) (7200-7000)*50*3=30,000，行使權利可獲30,000元 應行使權利。
30,000-52,500=-22,500元(損失)
4. 小明與證券商承作一筆股權交換，名目本金為100 萬元，每季小明須根據台積電股票的季報酬率支付給證券商，而證券商則支付固定利率12%（年利率，每季3%）給小明。假設承作當時台積電股價為50元，3個月後台積電股價漲至55元，請問該季的結算情況為何？
A:台積電季報酬=(55-50)÷50=10%，高於3%，因此小明應支付證券商(10%-3%)*1,000,000=70,000元。
5. 假設有1檔保本型基金募集了10億元的資金，其操作策略是將部分資金投資於零息債券以求保本，剩餘資金則投資於選擇權商品以追求更高的報酬。若該基金的保本率為90%，基金的壽命為3年，3年期零息債券的殖利率為2.5%，請問一開始該基金應投入多少資金於零息債券，才能達到保本的目的？
A: 3年後要有9億，故須以835,739,470元[=900,000÷(1+2.5%)3]買進零息債券。其餘164,260,530元(=1,000,000,000-835,739,470)則投入選擇權商品。
6. 甲銀行之利率敏感型資產(RSA)為120億，利率敏感型負債(RSL)為110億，其重新定價缺口為何?，若利率上升1%，對其每年淨利息收入增減多少?
A：(1)120-110=10億
(2) (120-110)*1%=0.1億
7. 甲銀行之資產及負債市值分別為10億及9億其平均存續期間分別為5年和3年，設利率由10%上升至11%(1)則該銀行之淨值將減少多少?為避免利率波動之影響，該銀行決定利用公債期貨避險，設該期貨存續期間為10年，目前報價每100元為98元，單位契約(口)為10萬元，若期貨利率變化與現貨一致，請問甲銀行應買進或賣出公債期貨多少單位契約(口)? (請列計算式)
A：(1) (5-3*0.9)*1,000,000,000*(1%/1+10%)=20,909,090.9≒20,909,091
(2)NF=-[ (5-3*0.9)*1,000,000,000]÷[10*100,000*.98]=-2,346.9≒-2,347 賣出2,347口
8. 若兆豐銀行持有一信用等級為B、1年到期的零息債券、殖利率7%；假設1年到期的零息公債之殖利率為2%，而該零息債券的違約償還率為30%，則其違約機率為何？
A：PD=(i-k)/(1+k)(γ-1)=(2%-7%)/(1+7%)(0.3-1)=6.676%Or
PD=(k-i)/(1+k)(1-γ)=(7%-2%)/(1+7%)(1-0.3)=6.676%
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