台灣金融研訓院第13 屆理財規劃人員專業能力測驗試題
科目：理財工具 97.11.16 共50 題
【1】1.根據證券投資顧問管理規則，證券投資顧問事業不得有下列何者行為？ (1)代理委任人從事有價證券投資行為 (2)接受客戶全權委託投資業務 (3)發行有關證券投資之出版品 (4)舉辦有關證券投資之講習
【4】2.有關可轉讓定期存單之相關規定，下列何者錯誤？ (1)面額以新台幣十萬元為單位 (2)可採記名或無記名方式發行 (3)利息收入採分離課稅 (4)以一個月的倍數為發行期限
【1】3.下列何種保險不屬於人身保險？ (1)火災保險 (2)人壽保險 (3)健康保險 (4)年金保險
【2】4.某六個月期保本型商品保本率為95%，假設定存利率是4%，若該商品之內含選擇權每單位的價金是9.15%，計算該商品的參與率應為下列何者？（取最接近值） (1)70% (2)75% (3)80% (4)85%
【3】5.甲公司持有央債90-3 期一千萬元，票面利率4.625%，發行期間15 年( 2001/3/6 - 2016/3/16 )，現公司需要週轉金1,000 萬元21 天，遂以持有之公債向證券商附賣回交易，雙方議定之利率為2.75%，承作天期自10/1 至10/22，則到期時甲公司應以若干元買回該筆債券？（取最接近值） (1)10,000,000元 (2)10,026,610元 (3)10,015,822元 (4)9,989,212 元
【2】6.下列何項貨幣市場工具，其發行人或保證人須經過信評公司評等，才可發行？ (1)國庫券 (2)商業本票 (3)可轉讓定期存單 (4)銀行承兌匯票
【1】7.有關我國公債之敘述，下列何者正確？ (1)無實體公債又稱登錄公債 (2)最早的無實體債券發行於民國88 年 (3)實體公債形同記名式債券 (4)目前公債市場交易以實體債券為主流
【2】8. 王 先生投資面額 100,000 元的可轉債一張，其約定轉換價格為25 元， 王 先生將其轉換成普通股票後以30 元價格在市場上賣出，試問 王 先生獲利多少？ (1)10,000元 (2)20,000元 (3)30,000元 (4)40,000元
【1】9.投資人於97 年10 月1 日買入某期剛付完息的政府債券，該期債券主要的基本資料如下：買入面額500 萬元﹔96 年10 月1 發行，發行期間為5 年期﹔每年付息一次﹔發行當時的票面利率為3%﹔投資人買入利率為2%，則其買入價格為多少？（取最接近值） (1)5,190,386元 (2)5,181,429元 (3)5,173,913元 (4)5,168,172 元
【2】10.在投資可轉換公司債之考量因素中，下列敘述何者錯誤？ (1)轉換價格重設的年度越多越有利 (2)賣回殖利率越低越好 (3)流動性越高越好 (4)公司信用狀況越佳越好
【4】11.有關債券之敘述，下列何者錯誤？ (1)當殖利率低於票面利率時，債券就會溢價 (2)債券價格與殖利率成反向關係 (3)於到期日當天，債券價值等於面額 (4)殖利率下降使價格上漲的幅度低於殖利率上揚使價格下跌的幅度
【4】12.艾略特波浪理論中關於第五波之敘述，下列何者正確？ (1)通常為下降趨勢中向上反彈的修正波 (2)通常可能出現雙重底現象 (3)通常為五波中最短的一波 (4)通常其波幅寬度不如第三波
【3】13.台化公司於93 年11 月10 日發行該公司第一次可轉換公司債，其轉換比率為2,000股(2張台化股票)，假設目前該可轉換公司債的市場價格為110元(1張為11萬元)，台化公司目前股價為60元，請問該轉換價值為多少元？ (1)110,000元 (2)114,900元 (3)120,000元 (4)124,900元
【4】14.非科技類之一般公開發行公司欲申請上市，其資本額須達新台幣幾億元以上？ (1)3億元 (2)4億元 (3)5億元 (4)6億元
【2】15.根據Gordon 模型，已知某公司今年度現金股利為每股4 元，且該公司之現金股利成長率穩定為8%，若持股人所要求之股票報酬率為16%，則該公司的股價應為下列何者？ (1)45元 (2)54元 (3)63元 (4)72元
【2】16.下列何種技術指標為股票交易之賣出訊號？ (1)6日RSI指標低於20 (2)9日威廉指標低於20 (3)乖離率在-12%至-15%之間 (3)形成黃金交叉
【1】17.無風險利率為5%，市場投資組合的報酬率為10%，β 係數為1.5 的資產，其期望報酬率是多少？ (1)12.5% (2)13.5% (3)15% (4)20%
【2】18.下列何者非屬股票投資之技術分析模式？ (1)移動平均線(MA) (2)由下往上分析法 (3)隨機指標(KD) (4)K線分析法
【3】19.投資人當日委託證券商以50元賣出台積電2,000股，以30元買進勝華3,000股，倘證券交易稅率為千分之3，買賣手續費皆為千分之1.425，成交後投資人得自該證券商收取之價金為何？（取最接近值） (1)9,129元 (2)9,159元 (3)9,429元 (4)9,729元
【1】20.某檔基金同時分別投資於股票和債券，並著重在資本利得和固定收益。若以投資目的區分，該基金屬於下列何種基金？ (1)平衡型基金 (2)收益型基金 (3)成長型基金 (4)積極成長型基金
【2】21.淨值代表基金的每單位淨資產價值。某檔基金的所有投資之標的物，包括股票、債券、現金等收盤結算後合計價值1,235,000,000元，而該基金每日必須支付的費用合計為240,000 元，該基金全部發行的單位數為8,000 萬單位。請問該基金單位淨值（NAV, Net Asset Value）為何？（取最接近值） (1)16.34元 (2)15.43元 (3)14.12元 (4)13.83元
【1】22.下列何項費用已經在基金淨值上反應？ (1)基金經理費 (2)申購手續費 (3)轉換手續費 (4)買賣價差
【4】23.運用定期定額策略投資共同基金，下列敘述何者錯誤？ (1)越早規劃越好，越能享受長期投資增值的好處 (2)適合長期性的理財目標 (3)搭配保險產品時，應先考慮保險需求 (4)漲時買的單位數多，跌時買的單位數少，長期下來發揮降低投資平均成本的效果
【4】24.倘A 基金之基金經理費為1.5%，保管費為0.2%，行銷活動期間，單筆申購手續費率為0.5%，申購5,000 美元以上手續費全免，淨值為3.5 美元， 王 小姐以新台幣30 萬元申購，美元兌換新台幣之匯率為34，則 王 小姐可購得的單位數有多少？ （取最接近值） (1)2,466單位 (2)2,478單位 (3)2,516單位 (4)2,521單位
【3】25.當對標的物看空時，下列何者是正確的操作策略？ (1)買入買權(call option) (2)賣出賣權(put option) (3)賣出買權 (4)買進期貨
【3】26.有關基本型衍生性商品之敘述，下列何者正確？ (1)遠期契約具有標準規格與報價 (2)期貨契約僅採實物交割 (3)交換契約屬買賣雙方特定協議契約 (4)選擇權契約賣方具有履約權利
【4】27.下列何種商品屬於衍生性金融商品？ (1)公司債 (2)美元存款 (3)商業本票 (4)股價指數期貨
【2】28.對於一個理性投資人而言，只有當選擇權處於何種狀況下，才值得履約？ (1)價中 (2)價內 (3)價平 (4)價外 時
【3】29.當股票選擇權賣權權利金為3 元，當損益兩平股價為28元時，試問該選擇權買入賣權履約價應為下列何者？ (1)25元 (2)28元 (3)31元 (4)34元
【4】30.有關台灣期貨交易所電子類股價指數期貨之契約規格，下列敘述何者錯誤？ (1)英文代碼為TE (2)每一點契約價值新台幣4,000元 (3)最小變動單位為指數0.05點 (4)交易稅為千分之0.5
【1】31.經濟體系中應用最廣泛的通貨膨脹指標為何？ (1)消費者物價指數 (2)生產者物價指數 (3)躉售物價指數 (4)GDP平減指數
【3】32.就簡易總體經濟之供需模型分析，若國際原油價格高漲將造成下列何種影響？ (1)總需求曲線向左下方移動 (2)總需求曲線向右上方移動 (3)總供給曲線向左上方移動 (4)總供給曲線向右下方移動
【1】33.國民生產毛額（GNP）、國民生產淨額（NNP）與國民所得（NI）三者間之關係，下列敘述何者正確？ (1)GNP = NI + 企業間接稅 + 折舊 (2)NNP = GNP - 國外要素所得淨額 (3)NI = GNP - 企業間接稅 + 移轉性支出 (4)NNP = GNP + 折舊
【3】34.下列何者非屬構成「領先指標」之指標群？ (1)貨幣供給 (2)股價指數 (3)經濟成長率 (4)收益率曲線差距
【1】35.經濟能力較低又負擔家中主要經濟來源的人，可選擇下列何種保險來提高特定期間之家庭保障？ (1)定期壽險 (2)生存保險 (3)終身壽險 (4)養老保險
【3】36.有關購買投資型保單應注意事項，下列何者錯誤？ (1)需確實了解保單內容與保單帳戶狀況 (2)保險公司應讓保戶清楚瞭解投資績效狀況 (3)保險從業人員不得提供最新市場脈動供保戶參考 (4)保險公司應禁止業務員自行印製宣傳品以免誤導保戶
【2】37.有關「年金保險」之敘述，下列何者錯誤？ (1)年金保險是一種生存給付保險 (2)手邊無大筆資金者，較適合購買躉繳遞延年金保險 (3)係指保險公司承諾在被保險人終身生存期間，定期性提供特定給付金額的一種保險契約 (4)若未對年金給付期間解約及保險單借款加以限制，可能產生逆選擇
【1】38. 張 先生為自己投保新台幣100 萬元保額的定期壽險，若其在契約有效期間內因意外事故而致十足趾缺失，則可獲得殘廢保險金為新台幣多少元？ (1)無給付 (2)10萬元 (3)50萬元 (4)100萬元
【2】39.人壽保險係以下列何者的生命或身體為保險標的？ (1)投保人 (2)被保險人 (3)受益人 (4)壽險公司代表
【4】40.以養老保險為主，在保險期間每年或一定期間給付生存保險金以配合兒童教育費用之所需，為下列何種養老保險商品？ (1)養老終身型保險 (2)還本型終身型保險 (3)多倍型養老保險 (4)附生存給付型養老保險
【3】41.依財政部頒布之「人壽保險單示範條款」規定，受益人有多人而其中一人故意致被保險人於死時，下列敘述何者正確？ (1)致人於死之受益人得依比例申請部分保險金 (2)非致人於死之其他受益人得申請半數保險金 (3)非致人於死之其他受益人得申請全部保險金 (4)所有受益人均不得申請保險金
【4】42.有關信託的主要功能，下列敘述何者錯誤？ (1)信託最主要功能就是財產管理 (2)信託機制具有委託專家管理財產 (3)避免遺產爭訟過程 (4)以複利年金方式降低稅負
【2】43.應盡善良管理人的注意義務與忠實義務，為受益人的利益管理處分信託財產者，係指下列何者？ (1)委託人 (2)受託人 (3)受益人 (4)信託監察人
【3】44.個人捐贈符合規定之公益信託之財產，可做為個人綜合所得稅列舉扣除額，其減除標準為何？ (1)捐贈金額不受金額限制，可全額減除 (2)以不超過綜合所得總額百分之三十為限 (3)以不超過綜合所得總額百分之二十為限 (4)以不超過綜合所得總額百分之十為限
【2】45.現行委託人或投資人透過銀行指定用途信託資金投資國內外共同基金業務，下列敘述何者正確？ (1)屬「指定金錢信託」 (2)屬「特定金錢信託」 (3)屬「不指定金錢信託」 (4)屬「不特定金錢信託」
【3】46.匯率連結組合式存款若是以購買買權方式架構，下列敘述何者正確？ (1)存款到期領回之存款本金金額無法確定 (2)當未來匯率下跌到履約價格以下時，可以行使選擇權權利，進而享受價差 (3)未來匯率並未上升到履約價格以上，最多僅損失權利金，達到一定保本比率的保本效果 (4)當連結匯率下跌至履約價格以下，組合式存款將可能被迫轉換成另一連結幣別
【3】47.有關寶來臺灣卓越50 證券投資信託基金之敘述，下列何者錯誤？ (1)只有「參與證券商」才可以參與發行 (2)一般投資人僅可於次級市場進行交易 (3)證交稅率與一般股票交易相同 (4)可以進行信用交易
【4】48.如需將持有之國內指數股票型基金(ETF)變現，下列敘述何者正確？ (1)僅得在證券商處交易賣出 (2)僅得向基金經理人要求贖回 (3)得私下轉讓買賣過戶 (4)賣出之最小單位為一千個受益單位
【3】49.有關選擇權之敘述，下列何者錯誤？ (1)買進買權，獲利空間無限大 (2)賣出買權，履約義務無限大 (3)賣出賣權，履約義務無限大 (4)買進賣權，最大損失為權利金之付出
【1】50.有關「集合管理運用帳戶」與「證券投資信託基金」之敘述，下列何者錯誤？ (1)證券投資信託基金無最高發行金額之限制 (2)證券投資信託基金係針對不特定投資人公開募集 (3)集合管理運用帳戶的資產保管係由信託業者負責 (4)集合管理運用帳戶運用範圍不限於有價證券
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