馬克林的世界

 
【聯合報╱記者 朱婉寧】
2007.11.14 02:15 am
投資人在申購各類基金時，常被前收或後收手續費搞得頭昏眼花，甚至往往忘了投資收益要扣除手續費成本而常與投信公司鬧得不愉快。其實，手續費收受的順序可以分為Ａ、Ｂ、Ｃ三種類股基金，投資人可以根據自己的需要挑選最划算的類型。
投信業者表示，一般而言，需先收手續費的被稱為Ａ股基金；後來國內又引進了Ｂ、Ｃ股基金，皆為後收手續的方式。
除了手續費外，一般基金的收費用包括管理費、保管費、管銷費。Ａ股基金通常不收管銷費，管理費每年固定自基金淨值內扣除，保管費為贖回時再由銀行自餘額中扣除。
Ｂ、Ｃ股基金雖一開始免手續費，但每年都要再加收管銷費用，約為年利率的0.75%~1.5%。因此，Ｂ、Ｃ類股基金的淨值，會比同檔的Ａ股基金稍低，即是增收管銷費之故，這點常為投資人忽略。
至於，在手續費部分，台大財務金融學系 邱顯比 教授在著作《基金理財的六堂課》中指出，Ｂ股基金及Ｃ股基金都是隨著投資年份，逐年減少手續費，只是Ｂ股基金的手續費要到滿四年後才全免，而Ｃ股滿一年後就可以免手續費。
投信業者建議，因為Ｂ、Ｃ股基金在申購時免手續費，因此可以申購較多的基金單位，較適合中長期的投資人，投資人在計算其手續費時，應以每一年不同的手續費率來計算，最後加總。
投信業者指出，一般而言，只要投資超過一年，Ｂ、Ｃ股基金手續費就會比Ａ股基金便宜，投資人可以將Ｂ、Ｃ類股固定要收的管銷費用列出，與Ａ股基金的手續費比較，視其總收費來選擇最適合最划算的投資方式。

馬克林(markyslin)整理各報導2007/11/15
越來越多國人以定期定額投資基金，根據一項調查顯示，近兩年來，使用的投資工具從「國內股票」一枝獨秀，到「國內股票」、「境外基金」、「定期定額」三者並重，受訪投資人在過去1年內有定期定額的比例首度突破5成，這顯示，目前平均每兩人就有一人以定期定額投資。

評析：修正草案第一千一百四十八條，將保證債務排除於繼承義務之外，但保證權利應仍列入繼承範圍，如此，若被繼承人和第三人互有保證，死亡後繼承人繼承保證權利卻不必繼承保證義務(債務)，顯然對第三人不公平，希望立法諸公能明鑒!!

立院共識 父母作保債務子女不須償
2007/11/15 19:31:11
（中央社記者黃名璽台北十五日電）立法院朝野今天協商民法繼承編部分條文修正草案，達成初步共識。包括對未成年人及受禁治產宣告人採「完全保護主義」，以所得遺產為限負清償責任，即「強制限定繼承」，不須呈報，追溯期三年。繼承人繼承債務若為「保證債務」，如父母幫他人作保所欠債務，子女不再負繼承義務。…
近來時有未成年人受父母債務牽累，致無謀生能力卻揹負上千萬元債務。…債務分為保證債務及非保證債務，此次修法排除保證債務「父債子償」的不合理情況，並明訂追溯期為本法施行日起算三年內適用，「雖沒有一百分，至少也有六十分」。…
修正草案第一千一百四十八條為，繼承人自繼承開始時，除本法另有規定外，承受被繼承人財產上之一切權利義務。但保證債務及權利、義務專屬於被繼承人本身者，不在此限。
修正案第一千一百五十三條規定，繼承人為無行為能力人或限制行為能力人對於被繼承人之債務，以所得遺產為限負清償責任。
關於溯及既往部分，放在民法繼承編施行法第一條之一修正條文，內容為「繼承在民法繼承編中華民國○ 年○月○日修正施行前開始且未滿三年，繼承人於繼承開始時為無行為能力人或限制行為能力人，未能於修正施行前之法定期間為限定或拋棄繼承，由其繼續履行繼承債務有困難且顯失公平者，於修正施行後，得以所得遺產為限，負清償責任。」
施行法第一條之一修正條文也獲朝野黨團共識，若無意外，明天院會將由委員會抽出逕付二讀，與民法繼承編部分條文修正草案併案協商。
此外，第一千一百五十六條條文修正現行有關限定繼承應於繼承開始時起三個月內，開具遺產清冊呈報法院的規定。修正後內容為，繼承人知悉其得繼承之時起三個月內呈報法院；法院接獲前項呈報後，應定一個月以上三個月以下期間，命繼承人開具遺產清冊呈報法院。且必要時，法院得因繼承人之聲請延展之。
修正條文將拋棄繼承時效、因他人拋棄繼承而應為繼承之人限定繼承或拋棄繼承時效，由現行知悉起二個月放寬為三個月。

評析：全球天然資源價格上漲，相對資源基金的報酬率也跟著水漲船高，投資資源基金的朋友必定是笑哈哈！
黑金、藍金、綠金、黃金 報酬率40%
【聯合報╱記者許韶芹／專題報導】2007.11.15 02:14 am
全球天然資源日趨短缺，黑金、藍金、綠金、黃金投資趨勢當道，國內幾檔資源基金報酬率也「金」彩可期，今年以來平均績效高達四成，表現最佳的美林世界礦業基金，今年以來績效高達72%。
排名2-4名的摩根富林明環球天然資源基金、德盛德利全球資源產業基金、霸菱全球資源基金，今年以來績效也都在五成以上，如果時間拉長到兩年左右，幾檔基金都漲了一倍以上。
德盛安聯投信指出，次級房貸衝擊擴大，還有美國經濟趨緩，弱勢美元疲軟不振，促使全球投機性熱錢瘋狂湧入國際原油還有黃金市場。
原油價格從9月中每桶80美元起漲，最近則因北海風暴恐將影響該區原油產出的預期增溫下，原油在11月7日一舉創下一桶98美元的歷史高位，其後市場對美國景氣走向疑慮增溫，油價回檔整理，但仍維持在80美元以上的高檔價位。
至於黃金價格，先前一舉攻上一英兩845.4美元的28年新高，最近出現獲利回吐的賣壓；今年以來不僅金價猛飆，鋁、銅、鋅、鉛與鎳等基本金屬也大漲，雖然震盪厲害，但長線漲幅可期。
投信法人指出，基本金屬長線的利多，來自於全球新興國家致力發展國內基礎建設。未來5-10年，光是波斯灣國家就有9,600億美元投入基礎建設，再加上2008年北京奧運對基礎建設龐大需求，促使基本金屬供不應求，也讓倫敦期貨交易所的銅價、鋁價紛紛來到近年來新高水位，也推升礦產基金身價水漲船高。
摩根富林明環球天然資源基金經理人伊恩‧亨德森表示，目前全球新興市場原物料產業預期本益比僅有10.8倍，能源產業也僅有11倍，都低於所有產業平均的13.1倍，但是其預估股東權益報酬率皆大幅高於所有產業平均，顯示能源與原物料產業價值被低估。
在全球新興國家經濟成長強勁、總體需求持續攀升之下，未來股價可望趨向合理水準。

評析：版主10/23在《擋債公司業績火紅》一文中，就曾說過：代辦公司是吸血鬼，向債務人拿錢，卻不一定能辦好什麼事，只是從中瞎搞，讓金管會、民意代表誤以為銀行是壞人，也把原先銀行公會債務協商的美意都糟蹋了。
這些所謂的代辦公司其實都是違法營業，經濟部根本不准將債務協商登記為公司營利項目，而許多代辦公司打著律師的名義在招攬業務，據悉很多其實根本沒有律師資格，若真有律師參與依據律師法規定，律師不能以不正當方式招攬業務。借款人有需要還是和往來銀行洽談，銀行都是正正當當在經營，而且尚有金管會在管呢!
債務協商代辦？ 金管會籲直接找銀行

評析：近來中信銀及北富銀紛紛預估明年消金業務應可脫離雙卡風暴的影響，而準備再次擴展消金業務，經過二年的風暴，不管是債權銀行、消金借款者或是金融主管機關，甚至全體社會大眾，應該都有許多的教訓，希望這個風暴永遠離我們而去!

綜合各報導2007.11.15
雙卡風暴拖累銀行業者最近兩年的獲利，台北富邦銀行今年消金業務仍無法擺脫虧損。不過，富邦金控消金事業群總經理梁培華對該行明（97）年度消金業務看法樂觀，強調消金業務明年不會再拖累金控獲利。他認為，申請債務協商的帳款都應列為壞帳，屬於2006年前就應打銷的部分，包括理債條款跟債務清償條例都只是協助債務人有其他償還管道的機制，不然這些帳款本就無法收回。因此，他認為，債清條例影響不大，道德風險雖有，但也不會太過嚴重，壞帳的產生主要還是要觀察整體景氣變化。
梁培華表示，該行消金業務分為三大區塊，包括信用卡、信貸和房貸。
信用卡今年很難有盈餘，明年會比今年好，若不計算理債方面的呆帳，明年獲利有機會成長三成，可望cover（覆蓋）理債的打呆金額，達到損益兩平的局面。
梁培華說，房貸市場自今年8、9月起，業界就不再殺價競爭，而且台北富邦銀行一開始就不做投資客的生意，因此房貸品質不錯；目前該行以一段式利率商品為主力，目前有八成的房貸餘額都來自北部地區。他直言，台北富邦銀行的房貸只鎖定北部，而且「北部」是指台北縣市，並不包括桃園地區，且即便是台北縣市，也不是每個地區的案件都接。
此外，台北富邦銀行今年中已經暫停車貸商品，目前只維持舊件。梁培華說，信貸業務目前以企業優選職團、薪資戶等為主。
展望明年，梁培華指出，房貸業務最具成長動力，房貸餘額將較今年成長一至兩成，信貸則有機會成長三成，信用卡業務則可望維持「正常成長」。

2007/11/14
台北股市集中市場加權指數以8942.93點收盤，漲215.72點(+2.47%)；總計1898家漲、306家跌、211家持平；委買6948494張、委賣6423946張；總成交值1432.05億元。

巧智：
今天是台大的校慶，你知道嗎？其原由是民國三十四年(一九四五年) 11月14日， 中華民國政府從日本人手中接收「台北帝國大學」，並改組為「國立台灣大學」，台大訂此日為校慶日。

2007/11/13
私募股權基金隆力集團入主安泰銀行後，今（13）日下午將召開董事會，通過新任總經理人選，由台北富邦銀行總經理丁予康將轉任安泰銀總經理職務，除了優渥的月薪外，隆力集團更開出高額的分紅條件，預估新總座年收入將達2,200萬元。

安泰銀行重大訊息公告

1.事實發生日: 96/11/13
2.公司名稱:安泰商業銀行
3.與公司關係(請輸入本公司或聯屬公司):本公司
4.相互持股比例:不適用
5.發生緣由:
1.本行96/11/13 第五屆第34次董事會決議通過新任總經理人選為丁予康先生，並預計於96/12/03 以前到任。
6.因應措施:無。
7.其他應敘明事項:無。

【時報-記者任珮云台北報導】
    富邦金控(2881)今日宣佈，金控子公司台北富邦銀行總經理丁予康，因個人生涯規劃請辭，並將投入私募基金產業，受隆力基金之聘請，擔任隆力基金所投資的安泰銀行總經理。富邦金控將於近日內發表丁予康之繼任人選。

中文姓名：丁予康
英文姓名： Ding, Jesse
性別：男
生日： 01/ 1953
籍貫： 浙江新昌
星座： 摩羯座
學歷： 美國底特律大學管理研究所碩士(1979)，台灣大學商學系會計組畢(1975)。
現職： 台北富邦銀行總經理。
經歷： 台北銀行總經理(1999-2005)，中國工業銀行籌備處執行副總(1998-1999)，美商大通銀行台北分行總經理(1993-1998)，美商信孚銀行台北銀行副總裁(1989-1993)，美商花旗銀行台北銀行副總裁(1988-1989)，美商花旗銀行香港分行副總裁(1987-1988)，美商花旗銀行台北分行經理、副總裁(1982-1987)，美商西雅圖銀行台北分行副理(1981-1982)，美商西雅圖銀行總行副理(1980-1981)。
(資料來源:台灣名人錄-風雲論壇有限公司)