信用風險管理為近幾年來金融業所關切的議題之一,信用風險來自於對債務人償債能力的不確定性。由個人的消費性貸款到政府舉債,或由簡單的債券到複雜的信用衍生信商品,信用風險往往以不同的面貌呈現,因此信用風險管理也產生多元化的探討與研究。

由於信用風險的發生往往伴隨著鉅額的虧損,因此建立一套良好的信用風險管理制度是非常重要的。首先,建立內部信用評等機制,來管理投資組合的信用風險,針對發行人或交易相對人的信用品質來給予信用評等,再對於不同之信用等級來訂定信用限額(Credit Limits)

其次,建立信用風險內部模型時,決定信用風險最重要的三個參數分別為:
    1、違約機率
(Probability of Default , PD)
    2、違約虧損金額
(Loss Given Default , LGD)
    3、風險曝額(Exposure at Default , EAD)

學術界及實務界對於如何決定這些參數,有提出相當多的模型及研究。

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