外匯匯率所代表之意義,即為一國貨幣對外國貨幣之兌換比例。有些國家採直接報價法(如美、日及我國等大多數國家之報價法),有些國家採間接報價法(如大英國協國家,即英、澳、紐等國)來表達。
(一)直接報價法(Direct Quotation)
又稱價格報價法(Price Quotation),或稱美國基礎(U.S. Terms):是以本國貨幣來表示每一單位外國貨幣之價格,外國貨幣居貨品之地位,本國貨幣是價格之地位。以1美元對新台幣而言,其表達方式為:
? TWD/USD
即以美元(USD)為貨品,以新台幣(TWD)來表示價格。
(二)間接報價法
又稱數量報價法(Volume Quotation),或稱歐洲基礎(European Terms):是以外國貨幣來表示每一單位本國貨幣之價格,本國貨幣是貨品之地位,外國貨幣是價格之地位。以1元新台幣對美元而言,其表達方式為:
? USD/TWD
即以新台幣(TWD )為貨品,以美元(USD)來表示價格。
目前外匯買賣交易之報價採雙向報價,亦即銀行不只報買進之價格,亦同時報賣出價格,即可區分為買入匯率(Bid Rate)與賣出匯率( Offer Rate)。前者係銀行向顧客購買外匯時之匯率,後者係銀行對顧客賣出外匯時之匯率。站在銀行之立場而言,買入匯率較低,賣出匯率較高,買入匯率與賣出匯率之間的差價為匯差(Spraed),為銀行一買一賣間之利潤。
(三)交叉匯率(Cross Rate )
在國際外匯市場上,大多數之貨幣對美元都有一個兌換比率,但如新台幣兌換日幣或新台幣兌換港幣,並無直接之兌換關係,則須透過第三者之貨幣(如美元)間接計算出兩者之間匯率關係,稱之為交叉匯率(Cross Rate )。
1.單一匯價
例如:一美元兌換日元106.60元,一美元兌換新台幣30.39元。
(1)求出日幣一元折合新台幣多少元?
方法一 方法二
χTWD=1JPY TWD/JPY=TWD/USD×USD/JPY
106.6JPY=1USD =TWD/USD÷JPY/USD
1USD=30.39TWD =30.39÷106.6
χ= 1×1×30.39/106.6×1=0.2851 =0.2851
即0.2851TWD =1JPY
(2)求出新台幣一元折合日幣多少元?
方法一 方法二
χJPY=1TWD JPY/TWD=JPY/USD×USD/TWD
30.39TWD=1USD =JPY/USD÷TWD/USD
1USD=106.6JPY =106.6÷30.39
χ=1×1×106.6/30.39×1=3.5077 =3.5077
即3.5077JPY=1TWD
2.雙向報價
例如:一美元兌換日元105.49-107.71,一美元兌換新台幣30.34-30.44。
(1)求出日幣一元折合新台幣多少元?
TWD/JPY=TWD/USD×USD/JPY=TWD/USD÷JPY/USD
買入匯率=TWD/USD(買入匯率)÷JPY/USD(賣出匯率)
=30.34÷107.71
=0.2817
賣出匯率=TWD/USD(賣出匯率)÷JPY/USD(買入匯率)
=30.44÷105.49
=0.2886
即TWD/JPY=0.2817-0.2886
(2)求出新台幣一元折合日幣多少元?
JPY/TWD=JPY/USD×USD/TWD=JPY/USD÷TWD/USD
買入匯率=JPY/USD(買入匯率)÷TWD/USD(賣出匯率)
=105.49÷30.44
=3.4655
賣出匯率=JPY/USD(賣出匯率)÷TWD/USD(買入匯率)
=107.71÷30.34
=3.5501
即JPY/TWD=3.4655-3.5501
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