旺報2010/09/15 | ■記者鍾張涵／綜合報導
在政府打房下，全球私募股權投資行業（Private Equity，簡稱P E），已成為大陸有錢人的投資新寵！根據《亞洲創業投資期刊》針對亞太地區私募股權投資行業的最新研究顯示，大陸終將超越美國，成為全球最大的私募股權市場。大陸業界人士也說，大陸PE正步入黃金發展期。
據《亞洲創業投資期刊》資料，今年大陸私募股權集資額年增逾9 0%，其中人民幣集資額年增186%。投資於大陸的私募股權資金額位列亞太區首位、達140億美元，且相較位列第2的印度（私募股權投資僅 52億美元）多出逾80億美元。
PE基金集資 年增7倍
據陸媒報導，2010年上半年，全球私募股權投資額總計約550億美元；今年以來，亞太區交易額最大的10項投資交易中，有高達6項主要投資大陸企業，由私募股權基金做後盾的IPO集資額比去年激增70 0%。《亞洲創業投資期刊》執行總編麥璥瑭因此預期，2024年至202 7年間，中國將超越美國成為全球最大私募股權投資市場。
報告還顯示，以人民幣結算的私募股權投資額，正日益與離岸美元投資額相抗衡。今年人民幣基金的投資額達53.3億美元，離岸美元投資額則為86.1億美元。由於大陸保監會允許保險公司將2260億人民幣的險資投入大陸資產，此舉將使人民幣基金投資進一步增長，使上述趨勢更為顯著。
一位大陸國有大型商業銀行投資銀行部負責人表示，交易商協會日前公布《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具私募發行規則》，目前該行正積極為可能即將推出的私募債券發行試點做準備。
陸媒指出，大陸現行《證券法》規定：企業債券累計發行額不得超過企業淨資產40%，卻尚未對私募債券的投資人和發行人做出明確限定，發行私募債券成為企業規避40%發債上限的管道，並藉此大開債券市場空間。
險資入股 發展踩油門
另外，日前大陸證監會公布的《保險資金投資股權暫行辦法》，明確提出「保險公司可以出資人名義、直接投資並持有企業股權，也可用投資股權投資管理機構發起、設立的股權投資基金等相關金融產品，間接投資企業股權。」
由於險資一直被認為是在投資期限與私募股權上最匹配的資金，也是私募股權基金管理人最青睞的資金來源之一。在西方市場國家中，險資多數占私募股權投資前3名。
若以截至今年6月底，大陸保險資金達4.52兆元人民幣的規模計算，將有約2260億元的險資進入市場，推動中國私募股權行業發展。
香港創業及天私募投資協會中國委員會聯席主席曾光宇因此說，大陸現在是美國之後的全世界第2大私募股權創業投資市場，並且還在增長當中，未來是很樂觀的。
留言列表
