台灣金融研訓院第九屆理財規劃人員專業能力測驗試題
科目：理財工具 96.11.18
【2】1.依據金融控股公司法第四條及第六條規定，下列何種情形須強制轉為金融控股公司？
(1)政府持股及為處理問題金融機構之需要而持股者 (2)持有銀行、保險公司或證券商資產總額達新台幣三千億元以上者 (3)有控股性持股之銀行、保險公司或證券商之資本總額達新台幣一百億元者 (4)同一人或同一關係人未同時持有銀行、保險公司或證券商二業別以上之股份或資本者
【4】2.依我國法律規定，設立綜合證券商的最低實收資本額為多少？
(1)新台幣二億元 (2)新台幣四億元 (3)新台幣八億元 (4)新台幣十億元
【1】3.有關我國金融機構之業務，下列敘述何者正確？
(1)工業銀行不得收受金融機構之轉存款 (2)證券經紀商受託買賣有價證券之行為稱為承銷 (3)收受個人存款，為工業銀行與商業銀行共同之業務範圍 (4)根據銀行法第四條之規定，銀行有關外匯業務之經營需經財政部之許可
【3】4.某公司發行180 天期商業本票一千萬元之各項費率如下﹕利率2.50%、保證手續費0.50%、承銷費0.25%、簽證費0.03%，試計算其總成本為何？ (取最接近值)
(1)50,795元 (2)80,877元 (3)161,751元 (4)164,000元
【3】5.下列何者不是個人信用貸款的核貸標準？
(1)個人所得 (2)信用卡繳款情形 (3)保險費繳交情形 (4)退票紀錄
【1】6. 王 先生購買二百萬元為期3個月之保本型商品，保本率為95%，則到期 時王 先生最少可領回多少金額？
(1)一百九十萬元 (2)一百九十五萬元 (3)二百萬元 (4)二百一十萬元
【3】7.有關債券之敘述，下列何者錯誤？
(1)一般債券之存續期間小於到期日 (2)零息債券之存續期間等於到期日 (3)殖利率較低，則存續期間較短，票面利率愈高，其存續期間也愈長 (4)債券的存續期間是指將債券各期收益加以折現，並用時間加權計算推斷需多少年才能回收其固定成本
【1】8.為衡量債券價格之變動，並考量到持有債券期間所收取債息的現金流量，下列何者為衡量債券對利率變化敏感度之最佳指標？
(1)存續期間 (2)殖利率曲線 (3)涉險值 (4)現值評價模式
【2】9. 王 先生於93年2月10日購買B公司發行之公司債一百萬元，該公司債將於95年2月10 日到期，其票面利率為4.00%，一年付息一次，假設買進殖利率為5.00%，則 王 先生需付出多少金額？(取最接近值)
(1)979,592元 (2)981,406元 (3)1,000,000元 (4)1,025,687元
【2】10.有關可轉讓公司債之敘述，下列何者錯誤？
(1)為股權與債權混合型商品 (2)投資人可以隨時將債券轉換成標的股票 (3)投資人可參與標的股票價格上漲之報酬 (4)未轉讓時，投資人可享有固定年息收入
【3】11.可轉換公司債為保障投資人的安全和權益，通常會訂定各項重要保障條款，然而下列何項條款卻是為保障發行人的重要權利？
(1)反稀釋條款 (2)債券賣回權條款 (3)債券贖回權條款 (4)轉換價格重設權條款
【1】12.甲投資人購買一剛發行之5 年期零息債券一百萬元，若當時之市場殖利率為2.00%，則該投資人需付出多少金額來購買此債券？(取最接近值)
(1)905,731元 (2)942,322元 (3)1,000,000元 (4)1,055,667元
【2】13.在經建會所編製之經濟動向指標中，領先指標係包括一組經濟變數之加權評等分數，下列何者不包含在其中？
(1)躉售物價指數變動率 (2)消費者信心指數 (3)房屋建築申請面積 (4)貨幣供給(M1b)變動率
【3】14.評估股票之合理價格所用的「折現率」係指下列何者？
(1)無風險利率 (2)市場利率 (3)股票持有人要求之報酬率 (4)現金股利成長率
【1】15.假設某公司每年發放之現金股利固定為2.5 元，而投資人所要求之股票報酬率為20﹪，則其買進股票之合理價格應為多少？
(1)12.5 元 (2)15 元 (3)17.5 元 (4)20 元
【3】16.B 公司現金股利每年固定4 元，乙投資人購買B 公司股票價格為32 元，國庫券利率為3%，股市預期報酬率為13%，則B 公司股票之β係數為何？
(1)0.52 (2)0.8 (3)0.95 (4)1
【4】17.下列何者不屬於 Michael Porter 所認為的影響產業競爭的五大因素之一？
(1)新加入者的威脅 (2)替代產品的威脅 (3)現有競爭者的威脅 (4)消費者偏好改變的威脅
【3】18.下列何種股票之交易制度以議價為主？
(1)上市股票 (2)上櫃股票 (3)興櫃股票 (4)全額交割股票
【3】19.有關市場常用之技術指標，下列敘述何者錯誤？
(1)RSI 俗稱相對強弱指標 (2)Bias 俗稱乖離率 (3)K 線俗稱長條圖 (4)KD 值俗稱隨機指標
【2】20.投資人在挑選適合投資的基金之前，要先評估基金過去和現在的表現，其評估項目不包括下列何者？
(1)基金資產配置 (2)保管機構 (3)基金經理人 (4)基金收費
【1】21. 李 小姐拿出新台幣十萬元，在美元兌新台幣匯率為34 元時投資某海外基金，其基金申購手續費為2.00%，申購時該基金淨值為10 美元，請問 李 小姐可買到多少基金單位數？
(1)288.35 單位 (2)294.12 單位 (3)300 單位 (4)304.12 單位
【4】22.下列何者不是投資共同基金的收益？
(1)資本利得 (2)利息收益 (3)股利收入 (4)轉換收益
【3】23.為了彌補初期未能收到申購手續費的損失，通常基金公司會就何種基金收取「管銷費用」，並直接在每日基金淨值中扣除？
(1)A 股基金 (2)α股基金 (3)B 股基金 (4)β（Beta）股基金
【1】24.投資人欲申購國內之股票型基金五十萬元，該基金申購手續費為2.00%，基金經理費為1.50%，基金保管費為0.15%，請問除申購金額五十萬元外，投資人另需額外支付多少費用？
(1)10,000 元 (2)10,750 元 (3)17,500 元 (4)18,250 元
【2】25.有一履約價為37 元之股票選擇權買權，該買權權利金目前報價為10 元，同時該股票現貨市場價格為40 元，試問該買權之時間價值為多少元？
(1) 0 元 (2) 7 元 (3)10 元 (4)13 元
【3】26.有關影響選擇權價格的因素，下列何者『錯誤』？ I.標的商品的價格 II. 標的商品價格的波動性 III.履約價格(執行價格) IV. 無風險利率 V.投資人對風險的態度
(1)IV 與 V (2) I 與 III (3) 僅 V (4)II 與IV
【4】27.假設某人以230 點價位成交一口台灣證券交易所電子類股價指數期貨契約，則此契約價值為新台幣多少元？
(1)46,000 元 (2)115,000 元 (3)230,000 元 (4)920,000 元
【4】28.老王對於A 公司股票未來的後市並不看好，但又不是很有把握，此時較穩當保險的策略為何？
(1)放空A 公司股票 (2)繼續持有A 公司股票 (3)買進A 公司股票，同時買進A 公司買權 (4)放空A 公司股票、同時買進A 公司買權
【2】29.影響選擇權價格之因素中，當標的商品的價格波動程度越高，對賣權價格的影響為何？
(1)越低 (2)越高 (3)沒有影響 (4)不確定有無影響
【2】30.某位投資者買入1,000 股A 公司股票的賣權，其每股履約價為75 元，目前每股市價為70 元，每股的賣權權利金為7 元，在選擇權到期當天，A 公司股票的每股市價為60 元，若這位投資者在選擇權到期當天執行這個賣權合約，其淨獲利為多少元？(交易成本可忽略)
(1)0 元 (2) 8,000 元 (3)10,000 元 (4)15,000 元
【1】31.一特定期間(通常為一年)在一國境內從事各種經濟活動的總成果稱為下列何者？
(1)GDP (2)GNP (3)NDP (4)CPI
【2】32.中央銀行採行的各種貨幣政策工具中，下列何者是影響短期利率最便利且最有彈性的方式？
(1)重貼現率 (2)公開市場操作 (3)存款準備率 (4)選擇性信用管制
【3】33.當多數投資人將定期存款解約，轉存至活期儲蓄存款時，下列敘述何者正確？
(1)M2 增加 (2)M 1a 增加 (3)M1b 增加 (4)股市資金動能減少
【2】34.有關以消費者物價指數（CPI ）衡量ㄧ國之物價情勢，下列敘述何者錯誤？
(1)對於股、債市而言，CPI 指數上揚若高於預期，應視為利空 (2)CPI 容易反映物價上漲，但不易反映物價下跌的現象 (3)CPI 指數上揚代表通貨膨脹壓力增高，利率調升的可能性愈高 (4)CPI 是以與消費者有關之產品及勞務等價格統計出來的物價變動指標
【4】35.有關投資型保險的特點，下列敘述何者錯誤？
(1)應以專設帳戶記載投資資產為前提 (2)既有保障作用又有投資功能 (3)保單資訊高度透明化 (4)由被保險人和保險公司共同承擔投資風險
【1】36.被保險人在保險期間內，因遭遇意外傷害事故，致其雙目失明時，依照保險契約殘廢程度及保險金給付表之約定，保險公司須給付多少比例之保險金額？
(1)100% (2)75% (3)50% (4)25%
【4】37.遞減型定期保險商品可以滿足下列何種保障之需求？
(1)減輕遺產稅負擔 (2)維持退休後經濟水準 (3)籌備子女教育基金 (4)避免債務人於尚未清償債款而發生死亡事故，遺屬無力繳納分期應付款項
【4】38.我國旅行平安保險有關醫療方面是以實支實付為限，請問保險公司對被保險人醫療費用給付一般最高以多少比例之保險金額為限？
(1)七分之一 (2)八分之一 (3)九分之一 (4)十分之一
【3】39.目前國內重大疾病保險所保障的疾病項目，不包括下列何者？
(1)癌症 (2)心肌梗塞 (3)老年癡呆症 (4)慢性腎衰竭（尿毒症）
【3】40. 醫師執行業務的過失、錯誤或疏漏而導致第三人的損失，歸類於下列何種風險？
(1)人身風險 (2)財產風險 (3)責任風險 (4)意外事故風險
【2】41.有關「年金保險」之敘述，下列何者錯誤？
(1)年金保險是一種生存給付保險 (2)手邊無大筆資金者，較適合購買躉繳遞延年金保險 (3)係指保險公司承諾定期性提供特定給付金額的一種保險契約 (4)若未對年金給付期間解約及保險單借款加以限制，可能產生逆選擇
【3】42.目前國內信託業者辦理保險金信託，以下列何者為委託人可避免他益信託之稅賦問題？
(1)保險之要保人 (2)保險之被保險人 (3)保險之受益人 (4)信託業者本身
【3】43.依遺贈稅法規定，有關利用信託作為節稅規劃之敘述，下列何者正確？
(1)依法可以郵儲二年期定期儲金固定利率複利折算現值 (2)因遺囑成立之信託，於遺囑人死亡時，其信託財產可免繳納遺產稅 (3)在低利率環境下，信託財產折現計算後的金額越小，所需繳納之贈與稅也越少 (4)信託契約明定信託利益之全部或一部之受益人為非委託人時，其信託利益可免繳納贈與稅
【2】44.就信託之運作，下列敘述何者錯誤？
(1)享有信託財產本體之受益人稱為原本受益人 (2)信託運用管理及處分係依受益人意思擬訂 (3)若委託人本人享有信託財產全部利益屬自益信託 (4)受託人依信託本旨，為受益人之利益或為特定之目的，管理或處分信託財產
【2】45.信託機構辦理的企業員工持股信託不屬於下列何種信託？
(1)營業信託 (2)民事信託 (3)金錢信託 (4)準集團信託
【1】46.我國行政院經濟建設委員會每月編製之景氣綜合判斷分數與信號，其中代表「景氣活絡」係指下列何種信號標幟？
(1)黃紅燈 (2)紅綠燈 (3)黃綠燈 (4)黃藍燈
【4】47.有關指數股票型證券投資信託基金（ ETF），下列敘述何者錯誤？
(1)ETF 與股票之單日漲跌幅相同 (2)ETF 於盤中公告其淨值，股票則不用公告 (3)股票之證券交易稅為千分之三，ETF 為千分之一 (4)股票與ETF 取得信用交易資格，皆受上市6 個月觀察期之限制
【4】48.有關目前投資型保險商品所投資範圍之敘述，下列何者錯誤？
(1)得為利率連動債券 (2)得為股價指數連動債券 (3)得為共同基金 (4)目前以直接投資不動產為主
【4】49.有關利率連結組合式商品之敘述，下列何者正確？
(1)其投資報酬率是涉及複雜的匯率交換契約 (2)所運用之利率商品收益曲線與利率選擇權價值無關 (3)所運用之利率商品收益曲線斜率越低，該商品報酬率越高 (4)所運用之利率商品收益曲線斜率越高，該商品報酬率越高
【4】50.有關信託資金集合管理運用帳戶之敘述，下列何者錯誤？
(1)具有信託之法律關係 (2)規模大小無限制 (3)運用範圍不限有價證券 (4)以不特定大眾為參加對象
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