2009-07-04 工商時報 【張志榮／台北報導】
摩根大通證券台灣區研究部主管賴以哲昨（3）日指出，下半年台股將有5大兩岸政策利多題材相挺，可望循序漸進將指數推向8,000點大關，現在應加碼金融、資產營建、中概、以科技為首的景氣循環初升段股等4大族群。
這5大兩岸政策利多分別為：一、7月1日經濟部公布開放陸資來台投資項目；二、7月11至12日國共論壇；三、第三季兩岸金融MOU可望簽定；四、第四次江陳會將討論稅制、授權認證、農產品交易等議題；五、下半年將討論自由貿易協定（FTA）或在WTO架構下論及ECFA。
以第一點為例，港商德意志證券台灣區研究部主管王俊朗指出，目前開放的第一階段產業其實都符合市場預期，但若金融、電信、面板、晶圓代工等產業仍納入第二階段開放項目，那麼市場將會給予陸資開放題材更高評價！
賴以哲表示，近期國際機構投資人較感興趣的議題是陸資想投資台灣什麼產業？他認為雙方較易有共識的應是科技與金融，因為台灣科技業有助中國產業升級，而中國金融業者希望接觸台灣授信系統。
由於下半年兩岸政策開放題材豐富，賴以哲認為與此相關的金融、資產營建、航空、觀光、中概股等族群股價表現仍將持續優於大盤，但除此之外，一些可望受惠於景氣循環初升段的科技族群，也是現階段應開始加碼標的，年底指數高點上看8,000點，為18.6倍長期本益比。
目前摩根大通證券評估為「加碼」的標的包括：宏碁（2353）、廣達（2382）、宏達電（2498）、閎暉（3311）、緯創（3231）、元大金控（2885）、富邦金控（2881）、中信金控（2891）、永豐金控（2890）、裕隆車（2201）、宏普（2536）、亞泥（1102）、台肥（1722）等13檔；至於國泰金控（2882）、奇美電（3009）、南亞（1303）則先避開。
台股雖然沈浸在兩岸政策開放的喜悅中，但觀察外資圈sell side對亞太區其他股市的看法，倒是傳出「如履薄冰（skating om thinner ice）」的說法，如麥格理資本證券亞太區首席策略分析師Daniel McCormack指出，目前亞太區股市的風險/報酬係數正在惡化中。
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